Hombre, eso ya depende.
El problema de ahora mismo es que entre la x1950 pro y la 8800GTS no hay ninguna opción "viable" más o meos, porque la 1950XT es dificilísima de encontrar..
En breve tendremos dos alternativas:
-8800GT
-HD2900pro (esta creo que será un cañon por el review que he visto).
Luego nos encontramos con una versión mejor de la 8800GTS con más shaders, y con que en diciembre dejan de fabricar la 8800GTS 320mb (ouch!).
De todos modos el pc de #1 está de puta madre, muy compensado, sin ningún tipo de punto flaco. Ya que vas a presupuesto ajustado, deja la fuente que tiene, con 500W (aunque no saque ni 350W reales) tienes suficiente, aunque yo que tú la cambiaría en cuanto pudiera.